At Keeping Current Matters, we have often broken down the opportunity that exists now for Millennials who are willing and able to purchase a home NOW… Here are a couple other ways to look at the cost of waiting.
Let’s say you’re 30 and your dream house costs $250,000 today, at 4.12% your monthly Mortgage Payment with Interest would be $1,210.90.
But you’re busy, you like your apartment, moving is such a hassle…You decide to wait till the end of next year to buy and all of a sudden, you’re 31, that same house is $270,000, at 5.3%. Your new payment per month is $1,499.32.
The difference in payment is $288.42 PER MONTH!
That’s basically like taking a $10 bill and tossing it out the window EVERY DAY!
Or you could look at it this way:
- That’s your morning coffee everyday on the way to work (average $2) with $11 left for lunch!
- There goes Friday Sushi Night! ($72 x 4)
- Stressed Out? How about 3 deep tissue massages with tip!
- Need a new car? You could get a brand new $20,000 car for $288.00 per month.
Let’s look at that number annually! Over the course of your new mortgage at 5.3%, your annual additional cost would be $3,461.04!
Had your eye on a vacation in the Caribbean? How about a 2-week trip through Europe? Or maybe your new house could really use a deck for entertaining. We could come up with 100’s of ways to spend $3,461, and we’re sure you could too!
Over the course of your 30 year loan, now at age 61, hopefully you are ready to retire soon, you would have spent an additional $103,831, all because when you were 30 you thought moving in 2014 was such a hassle or loved your apartment too much to leave yet.
Or maybe there wasn’t an agent out there who educated you on the true cost of waiting a year. Maybe they thought you wouldn’t be ready, but if they showed you that you could save $103,831, you’d at least listen to what they had to say.
They say hindsight is 20/20, we’d like to think that 30 years from now when you are 60, looking back, you would say to buy now…[:es]
Hoy estamos muy contentos de tener a Morgan Tranquist como nuestra bloguera invitada. Morgan es la Directora de Mercadeo y Graficas de KCM y proporciona perspicacia en cuanto a lo que la generación de los ‘Millennials’ necesitan escuchar de sus agentes – El equipo de KCM
Nosotros, en KCM, regularmente desmenuzamos la oportunidad que existe para los Millennials que están dispuestos y en capacidad de comprar una casa AHORA… aquí hay un unas cuantas formas distintas de mirar el costo de esperar.
Digamos que usted tiene 30 años y la casa de sus sueños hoy cuesta $250,000; al 4.12% su pago mensual de la hipoteca con interés sería de $1,210.90.
Pero usted está ocupado, le gusta su apartamento y el mudarse es una molestia… usted decide esperar hasta el final del próximo año para comprar y de repente, usted tiene 31, la misma casa ahora está en $270,000, al 5.3% su pago nuevo por mes es de $1,499.32.
¡La diferencia en el pago es de $288.42 POR MES!
¡Es básicamente como tomar billetes de $10 dólares y tirarlos por la ventana CADA DÍA! O usted puede verlo de esta forma:
- ¡Ese es su café de la mañana cada día en su camino al trabajo ($2 promedio) con $11 que quedan para el almuerzo!
- Aquí quedo la noche del viernes de Sushi ($72X4)
- ¿Estresado? ¡Qué tal 3 masajes de tejido profundo con propina!
- ¿Necesita un carro nuevo? Usted puede conseguir un carro nuevo por $20,000 por los $288.00 al mes.
¡Miremos al número anual! Durante el curso de su hipoteca nueva a 5.3% ¡el costo anual adicional puede ser de $3,461.04!
¿Estuvo mirando unas vacaciones en el caribe? ¿Qué tal un viaje, aproximadamente por dos semanas a través de Europa? O tal vez su casa nueva podría usar una nueva cubierta en su patio para entretener. Podríamos inventar cientos de formas de gastas $3,461 y ¡estamos seguros que usted también!
Durante el curso de los 30 años de su préstamo, ahora a la edad de 61, esperamos que esté listo para jubilarse pronto, usted habría gastado adicionalmente $103,831, todo porque cuando tenía 30 usted pensó que mudarse en 2014 era una gran molestia o le gustaba tanto su apartamento que no quería dejarlo aun.
O tal vez no había un agente que lo educara en cuanto al verdadero costo de esperar por un año. Tal vez ellos pensaron que usted no estaba listo, pero si ellos le muestran que usted puede ahorrar $103,831 por lo menos habría escuchado lo que ellos tenían que decir.
Dicen que la retrospectiva es 20/20, nos gustaría pensar que de aquí a 30 años cuando usted tenga 60, mirando hacia atrás, usted dijera compre ahora…[:]
