[:en]What If I Wait Until Next Year to Buy?[:es]¿Qué pasaría si espero hasta el próximo año para comprar? [:]

What If I Wait Until Next Year to Buy? | Simplifying The Market
[:en]First-time homebuyers are flocking to the housing market in greater numbers than any time in the last few years. Renters who are ready and willing to buy are now realizing that they are also able to as well. Many first-time buyers are Millennials (born between 1981 – 1997).

If you are one of the many in this generation who sees your friends and family diving head first into the real estate market, and wonder if now is the time for you to do the same, keep reading!

The Cost of Waiting to Buy is defined as the additional funds it would take to buy a home if prices and interest rates were to increase over a period of time.

Let’s look at an example of what the experts are predicting for the upcoming year, and what that really would mean for you. Let’s say you’re 30 and your dream house costs $250,000 today. Right now mortgage interest rates are at or about 4%.

Your monthly mortgage payment (principal & interest only) would be $1,193.54.

But you’re busy, you like your apartment, and moving is such a hassle. You decide to wait until next year to buy. CoreLogic predicts that home prices will appreciate by 5.1% in the next 12 months; this means that same house you loved now costs, $262,750.

Freddie Mac predicts that over this same period of time, interest rates will be a full point higher at 5.0%. Your new payment per month is now $1,410.50.

The difference in payment is $216.96 PER MONTH!

That’s basically like taking $8 and tossing it out the window EVERY DAY!

Or you could look at it this way:

  • That’s your morning coffee everyday on the way to work (average $2) with $10 left for lunch!
  • There goes Friday Sushi Night! ($50 x 4)
  • Stressed Out? How about a few deep tissue massages with tip!
  • Need a new car? You could get a brand new car for $217 a month.

Let’s look at that number annually! Over the course of your new mortgage at 5.0%, your annual additional cost would be $2,603.52!

Had your eye on a vacation in the Caribbean? How about a 2-week trip through Europe? Or maybe your new house could really use a deck for entertaining. We could come up with 100’s of ways to spend $2,603, and we’re sure you could too!

Over the course of your 30 year loan, now at age 61, hopefully you are ready to retire soon, you would have spent an additional $78,105.60, all because when you were 30 you thought moving in 2015 was such a hassle or loved your apartment too much to leave yet.

Or maybe there wasn’t an agent out there who educated you on the true cost of waiting a year. Maybe they thought you wouldn’t be ready. But if they showed you that you could save $78,000 you’d at least listen to what they had to say.

They say hindsight is 20/20, we’d like to think that 30 years from now when you are 60, looking back, you would say to buy now…[:es]

Los compradores de casa por primera vez están acudiendo al mercado de bienes raíces en números mayores que en cualquier otro momento en los últimos años. Los inquilinos que están listos y dispuestos a comprar ahora se están dando cuenta que también tienen la capacidad de hacerlo. Muchos de los compradores por primera vez son ‘millennials’ (nacidos entre 1981 y 1997).

Si usted es uno de los muchos en esta generación que ve a sus amigos y familiares entrar al mercado de bienes raíces, y preguntarse si ahora es el mejor momento para que usted haga lo mismo, ¡siga leyendo!

El costo de esperar para comprar se define como los fondos adicionales que tomarían para comprar una casa si el precio y la tasa de interés aumentaran durante un periodo de tiempo.

Veamos un ejemplo de lo que los expertos están pronosticando para el próximo año y lo que eso realmente puede significar para usted. Digamos que usted tiene 30 años y la casa de sus sueños cuesta $250,000 hoy. Ahora las tasas de interés hipotecario están en o cerca de 4 %.

Su pago mensual de la hipoteca (principal e interés solamente) puede ser de $1,193.54.

Pero usted está ocupado, le gusta su apartamento y mudarse es una molestia. Usted decide esperar hasta el próximo año para comprar. CoreLogic predice que los precios de las casas van apreciar 5.1 % en los próximos 12 meses, esto significa que la misma casa que a usted le gusta ahora cuesta $262,750.

Freddie Mac Predice que durante este mismo periodo de tiempo, las tasas de interés van a estar un punto porcentual más altas a 5.0 %. Su nuevo pago por mes es ahora de $1,410.50.

¡La diferencia en el pago es de $216.96 POR MES!

¡Es básicamente como si tomara $8 y los tirara por la ventana CADA DIA!

O lo puede ver de esta forma:

  • ¡Es su café de la mañana cada día en su camino al trabajo (promedio $2) con $10 que le queda para el almuerzo!
  • ¡Ahí va la noche de Sushi del viernes! ($50 x 4)
  • ¿Estresado? ¡Qué tal unos cuantos masajes de tejido profundo con propina!
  • ¿Necesita un carro nuevo? Usted puede obtener un carro nuevo por $217 al mes

¡Veamos el número anual! Durante el curso de su nueva hipoteca al 5.0 %, ¡su costo anual adicional puede ser de $2,603.52!

¿Tiene su vista en unas vacaciones en el caribe? ¿Qué tal un viaje de 2 semanas a través de Europa? O tal vez su casa nueva puede necesitar un porche nuevo para entretenimiento. ¡Podríamos generar cientos de formas para gastar $2,603 y estamos seguros que usted también puede!

En el transcurso de su préstamo a 30 años, ahora a la edad de 62, esperamos que usted esté listo para jubilarse pronto. Usted podría haber gastado $78,105.60 adicionales, todo porque cuando usted tenía 30 pensó que mudarse en 2015 era una molestia o le gustaba tanto su apartamento que no quería dejarlo.

O tal vez no había un agente que lo educara en cuanto al verdadero costo de esperar un año. Tal vez ellos pensaron que usted no estaba listo. Pero si ellos le hubieran mostrado que usted podría ahorrar $78,000, usted por lo menos escucharía lo que ellos tenían que decir.

Dicen que en retrospectiva 20/20 nos gustaría pensar que de aquí a 30 años cuando usted tenga 60, al mirar atrás, usted diría que hay que comprar ahora…

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[:en]What If I Wait Until Next Year to Buy?[:es]¿Qué pasaría si espero hasta el próximo año para comprar? [:]

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[:en]First-time homebuyers are flocking to the housing market in greater numbers than any time in the last few years. Renters who are ready and willing to buy are now realizing that they are also able to as well. Many first-time buyers are Millennials (born between 1981 – 1997).

If you are one of the many in this generation who sees your friends and family diving head first into the real estate market, and wonder if now is the time for you to do the same, keep reading!

The Cost of Waiting to Buy is defined as the additional funds it would take to buy a home if prices and interest rates were to increase over a period of time.

Let’s look at an example of what the experts are predicting for the upcoming year, and what that really would mean for you. Let’s say you’re 30 and your dream house costs $250,000 today. Right now mortgage interest rates are at or about 4%.

Your monthly mortgage payment (principal & interest only) would be $1,193.54.

But you’re busy, you like your apartment, and moving is such a hassle. You decide to wait until next year to buy. CoreLogic predicts that home prices will appreciate by 5.1% in the next 12 months; this means that same house you loved now costs, $262,750.

Freddie Mac predicts that over this same period of time, interest rates will be a full point higher at 5.0%. Your new payment per month is now $1,410.50.

The difference in payment is $216.96 PER MONTH!

That’s basically like taking $8 and tossing it out the window EVERY DAY!

Or you could look at it this way:

  • That’s your morning coffee everyday on the way to work (average $2) with $10 left for lunch!
  • There goes Friday Sushi Night! ($50 x 4)
  • Stressed Out? How about a few deep tissue massages with tip!
  • Need a new car? You could get a brand new car for $217 a month.

Let’s look at that number annually! Over the course of your new mortgage at 5.0%, your annual additional cost would be $2,603.52!

Had your eye on a vacation in the Caribbean? How about a 2-week trip through Europe? Or maybe your new house could really use a deck for entertaining. We could come up with 100’s of ways to spend $2,603, and we’re sure you could too!

Over the course of your 30 year loan, now at age 61, hopefully you are ready to retire soon, you would have spent an additional $78,105.60, all because when you were 30 you thought moving in 2015 was such a hassle or loved your apartment too much to leave yet.

Or maybe there wasn’t an agent out there who educated you on the true cost of waiting a year. Maybe they thought you wouldn’t be ready. But if they showed you that you could save $78,000 you’d at least listen to what they had to say.

They say hindsight is 20/20, we’d like to think that 30 years from now when you are 60, looking back, you would say to buy now…[:es]

Los compradores de casa por primera vez están acudiendo al mercado de bienes raíces en números mayores que en cualquier otro momento en los últimos años. Los inquilinos que están listos y dispuestos a comprar ahora se están dando cuenta que también tienen la capacidad de hacerlo. Muchos de los compradores por primera vez son ‘millennials’ (nacidos entre 1981 y 1997).

Si usted es uno de los muchos en esta generación que ve a sus amigos y familiares entrar al mercado de bienes raíces, y preguntarse si ahora es el mejor momento para que usted haga lo mismo, ¡siga leyendo!

El costo de esperar para comprar se define como los fondos adicionales que tomarían para comprar una casa si el precio y la tasa de interés aumentaran durante un periodo de tiempo.

Veamos un ejemplo de lo que los expertos están pronosticando para el próximo año y lo que eso realmente puede significar para usted. Digamos que usted tiene 30 años y la casa de sus sueños cuesta $250,000 hoy. Ahora las tasas de interés hipotecario están en o cerca de 4 %.

Su pago mensual de la hipoteca (principal e interés solamente) puede ser de $1,193.54.

Pero usted está ocupado, le gusta su apartamento y mudarse es una molestia. Usted decide esperar hasta el próximo año para comprar. CoreLogic predice que los precios de las casas van apreciar 5.1 % en los próximos 12 meses, esto significa que la misma casa que a usted le gusta ahora cuesta $262,750.

Freddie Mac Predice que durante este mismo periodo de tiempo, las tasas de interés van a estar un punto porcentual más altas a 5.0 %. Su nuevo pago por mes es ahora de $1,410.50.

¡La diferencia en el pago es de $216.96 POR MES!

¡Es básicamente como si tomara $8 y los tirara por la ventana CADA DIA!

O lo puede ver de esta forma:

  • ¡Es su café de la mañana cada día en su camino al trabajo (promedio $2) con $10 que le queda para el almuerzo!
  • ¡Ahí va la noche de Sushi del viernes! ($50 x 4)
  • ¿Estresado? ¡Qué tal unos cuantos masajes de tejido profundo con propina!
  • ¿Necesita un carro nuevo? Usted puede obtener un carro nuevo por $217 al mes

¡Veamos el número anual! Durante el curso de su nueva hipoteca al 5.0 %, ¡su costo anual adicional puede ser de $2,603.52!

¿Tiene su vista en unas vacaciones en el caribe? ¿Qué tal un viaje de 2 semanas a través de Europa? O tal vez su casa nueva puede necesitar un porche nuevo para entretenimiento. ¡Podríamos generar cientos de formas para gastar $2,603 y estamos seguros que usted también puede!

En el transcurso de su préstamo a 30 años, ahora a la edad de 62, esperamos que usted esté listo para jubilarse pronto. Usted podría haber gastado $78,105.60 adicionales, todo porque cuando usted tenía 30 pensó que mudarse en 2015 era una molestia o le gustaba tanto su apartamento que no quería dejarlo.

O tal vez no había un agente que lo educara en cuanto al verdadero costo de esperar un año. Tal vez ellos pensaron que usted no estaba listo. Pero si ellos le hubieran mostrado que usted podría ahorrar $78,000, usted por lo menos escucharía lo que ellos tenían que decir.

Dicen que en retrospectiva 20/20 nos gustaría pensar que de aquí a 30 años cuando usted tenga 60, al mirar atrás, usted diría que hay que comprar ahora…

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[:en]What If I Wait Until Next Year to Buy?[:es]¿Qué pasaría si espero hasta el próximo año para comprar? [:]

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[:en]First-time homebuyers are flocking to the housing market in greater numbers than any time in the last few years. Renters who are ready and willing to buy are now realizing that they are also able to as well. Many first-time buyers are Millennials (born between 1981 – 1997). If you are one of the many ...

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