[:en]Homeownership: The Real Story Behind The Headlines[:es]La propiedad de la vivienda: La historia real detrás de los titulares[:]

Homeownership: The Real Story Behind The Headlines | Simplifying The Market
[:en]The big housing news this week is that the homeownership rate has dropped to 63.4% which represents the lowest rate in 48 years. That news definitely is making headlines. Yet, to fully understand what this means we have to look at the story that created these headlines.

There is no doubt the homeownership rate has declined since the housing crisis. Here is a graph showing the homeownership rate over the last twenty years. It skyrocketed during the housing boom and has steadily fallen since the bust:

Homeownership Rates | Simplifying The Market

The story behind the headline…

The dramatic fall in the rate over the past year must be looked at very closely. The rate is determined by the “number of households” who rent versus those who own. Let’s assume you have nine friends that live on their own (thus forming a household); six of them own and three of them rent. That would mean that 66.6% (6 out of 9) of your friends that live on their own are homeowners.

Now, let’s assume you have another friend who has been living with his parents. He would not be considered a separate household because he lives within his parents’ household. Once that friend moves out of his parents’ home and gets a place of his own, he will become part of the household count. Let’s assume, since he is just starting out, that he moves into a rental.

When he does, you now have ten friends that live on their own. If six still own their home and four of your friends now rent, the homeownership rate of your friends drops to 60% (6 out of 10). The number who own didn’t decrease; but the percentage decreased.

With the economy improving and job numbers looking better, more and more young adults are beginning to move out and get a place of their own. However, most will start in a rental situation thus driving the “percentage” of homeownership down. Auction.com explained the most recent drop in homeownership rate this way:

“This occurred as household formations popped, implying millennials are riding an improved labor market out of mom and dad’s house. Roughly a third of millennials live at home according to Census data, an elevated figure. Continued gains in the labor market will coax increased numbers out into their own places, a majority of which will be apartments, as this age cohort lacks the financial wherewithal to buy.”

What does this mean to the future of homeownership?

The great news is that study after study has shown that Millennials aspire to homeownership as they still see it as a major part of the American Dream. As they get more comfortable with their financial situation, many of the Millennials who finally made it out of their parents’ homes this year will become homeowners over the next several years. An increase in homeownership rates will follow.[:es]

La gran noticia sobre la vivienda esta semana es que la tasa de los propietarios de casa cayó a 63.4 %, lo que representa la tasa más baja en 48 años. Esa noticia definitivamente está creando titulares. Sin embargo, para comprender completamente lo que esto significa tenemos que mirar la historia que creo esos titulares.

No hay duda que la tasa de los propietarios de casa disminuyó desde la crisis de la vivienda. Aquí hay una gráfica mostrando las tasas de los propietarios de casa durante los últimos veinte años. Se elevó durante el auge de la vivienda y ha caído constantemente desde la corrección:

La propiedad de la vivienda: La historia real detrás de los titulares

La historia detrás del titular…

La dramática caída de la tasa en el último año se debe mirar muy de cerca. La tasa se determina por el “número de hogares” que alquilan versus aquellos que son propietarios. Asumamos que usted tiene nueve amigos que viven por su cuenta (formando un hogar); seis de ellos son propietarios y tres alquilan. Eso significa que 66.6 % (6 de 9) de sus amigos que viven por su cuenta son propietarios de casa.

Ahora, asumamos que usted tiene otro amigo que está viviendo con sus padres. Él no se considera un hogar separado porque él vive en el hogar de sus padres. Una vez que ese amigo se mude de la casa de sus padres y consiga su lugar propio, el será parte de la cuenta de hogares. Asumamos que él está simplemente empezando y que se muda en alquiler.

Cuando lo hace, usted ahora tiene diez amigos que viven por su cuenta. Si seis aún son propietarios de sus casas y cuatro ahora están alquilando, la tasa de los propietarios de sus amigos cae a 60 % (6 de 10). El número que son propietarios no disminuyó; pero el porcentaje disminuyó.

Con la economía mejorando y el número de empleos viéndose mejor, más y más adultos jóvenes están empezando a mudarse y conseguir un lugar propio. Sin embargo, la mayoría va a empezar en una situación de alquiler, conduciendo así el “porcentaje” de los propietarios hacia abajo. Auction.com explicó la caída más reciente en la tasa de los propietarios de casa de esta manera:

“esto ocurrió cuando la formación de hogares reventó, implicando los ‘millennials’ que están conduciendo un mercado laboral mejorado desde la casa de mamá y papá. Aproximadamente un tercio de los ‘millennials’ viven en casa según los datos del censo, una figura elevada. El continuo aumento en el mercado laboral va a persuadir el aumento en los números de los que salen a un lugar propio; la mayoría de los cuales lo harán a apartamentos, ya que este grupo de edad carece de los medios financieros para comprar”.

¿Qué significa esto para el futuro de la propiedad de la vivienda?

La buena noticia es que estudio tras estudio ha demostrado que los ‘millennials’ aspiran a ser propietarios de casa y ellos aún lo ven como una parte importante del sueño americano. A medida que ellos estén más cómodos con su situación financiera, muchos de los ‘millennials’ que finalmente salieron de la casa de sus padres este año serán los propietarios de casa durante los próximos años y un aumento en las tasas de los propietarios de casa les seguirá.

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Homeownership: The Real Story Behind The Headlines | Simplifying The Market

[:en]The big housing news this week is that the homeownership rate has dropped to 63.4% which represents the lowest rate in 48 years. That news definitely is making headlines. Yet, to fully understand what this means we have to look at the story that created these headlines. There is no doubt the homeownership rate has ...

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Homeownership: The Real Story Behind The Headlines | Simplifying The Market

[:en]The big housing news this week is that the homeownership rate has dropped to 63.4% which represents the lowest rate in 48 years. That news definitely is making headlines. Yet, to fully understand what this means we have to look at the story that created these headlines.

There is no doubt the homeownership rate has declined since the housing crisis. Here is a graph showing the homeownership rate over the last twenty years. It skyrocketed during the housing boom and has steadily fallen since the bust:

Homeownership Rates | Simplifying The Market

The story behind the headline…

The dramatic fall in the rate over the past year must be looked at very closely. The rate is determined by the “number of households” who rent versus those who own. Let’s assume you have nine friends that live on their own (thus forming a household); six of them own and three of them rent. That would mean that 66.6% (6 out of 9) of your friends that live on their own are homeowners.

Now, let’s assume you have another friend who has been living with his parents. He would not be considered a separate household because he lives within his parents’ household. Once that friend moves out of his parents’ home and gets a place of his own, he will become part of the household count. Let’s assume, since he is just starting out, that he moves into a rental.

When he does, you now have ten friends that live on their own. If six still own their home and four of your friends now rent, the homeownership rate of your friends drops to 60% (6 out of 10). The number who own didn’t decrease; but the percentage decreased.

With the economy improving and job numbers looking better, more and more young adults are beginning to move out and get a place of their own. However, most will start in a rental situation thus driving the “percentage” of homeownership down. Auction.com explained the most recent drop in homeownership rate this way:

“This occurred as household formations popped, implying millennials are riding an improved labor market out of mom and dad’s house. Roughly a third of millennials live at home according to Census data, an elevated figure. Continued gains in the labor market will coax increased numbers out into their own places, a majority of which will be apartments, as this age cohort lacks the financial wherewithal to buy.”

What does this mean to the future of homeownership?

The great news is that study after study has shown that Millennials aspire to homeownership as they still see it as a major part of the American Dream. As they get more comfortable with their financial situation, many of the Millennials who finally made it out of their parents’ homes this year will become homeowners over the next several years. An increase in homeownership rates will follow.[:es]

La gran noticia sobre la vivienda esta semana es que la tasa de los propietarios de casa cayó a 63.4 %, lo que representa la tasa más baja en 48 años. Esa noticia definitivamente está creando titulares. Sin embargo, para comprender completamente lo que esto significa tenemos que mirar la historia que creo esos titulares.

No hay duda que la tasa de los propietarios de casa disminuyó desde la crisis de la vivienda. Aquí hay una gráfica mostrando las tasas de los propietarios de casa durante los últimos veinte años. Se elevó durante el auge de la vivienda y ha caído constantemente desde la corrección:

La propiedad de la vivienda: La historia real detrás de los titulares

La historia detrás del titular…

La dramática caída de la tasa en el último año se debe mirar muy de cerca. La tasa se determina por el “número de hogares” que alquilan versus aquellos que son propietarios. Asumamos que usted tiene nueve amigos que viven por su cuenta (formando un hogar); seis de ellos son propietarios y tres alquilan. Eso significa que 66.6 % (6 de 9) de sus amigos que viven por su cuenta son propietarios de casa.

Ahora, asumamos que usted tiene otro amigo que está viviendo con sus padres. Él no se considera un hogar separado porque él vive en el hogar de sus padres. Una vez que ese amigo se mude de la casa de sus padres y consiga su lugar propio, el será parte de la cuenta de hogares. Asumamos que él está simplemente empezando y que se muda en alquiler.

Cuando lo hace, usted ahora tiene diez amigos que viven por su cuenta. Si seis aún son propietarios de sus casas y cuatro ahora están alquilando, la tasa de los propietarios de sus amigos cae a 60 % (6 de 10). El número que son propietarios no disminuyó; pero el porcentaje disminuyó.

Con la economía mejorando y el número de empleos viéndose mejor, más y más adultos jóvenes están empezando a mudarse y conseguir un lugar propio. Sin embargo, la mayoría va a empezar en una situación de alquiler, conduciendo así el “porcentaje” de los propietarios hacia abajo. Auction.com explicó la caída más reciente en la tasa de los propietarios de casa de esta manera:

“esto ocurrió cuando la formación de hogares reventó, implicando los ‘millennials’ que están conduciendo un mercado laboral mejorado desde la casa de mamá y papá. Aproximadamente un tercio de los ‘millennials’ viven en casa según los datos del censo, una figura elevada. El continuo aumento en el mercado laboral va a persuadir el aumento en los números de los que salen a un lugar propio; la mayoría de los cuales lo harán a apartamentos, ya que este grupo de edad carece de los medios financieros para comprar”.

¿Qué significa esto para el futuro de la propiedad de la vivienda?

La buena noticia es que estudio tras estudio ha demostrado que los ‘millennials’ aspiran a ser propietarios de casa y ellos aún lo ven como una parte importante del sueño americano. A medida que ellos estén más cómodos con su situación financiera, muchos de los ‘millennials’ que finalmente salieron de la casa de sus padres este año serán los propietarios de casa durante los próximos años y un aumento en las tasas de los propietarios de casa les seguirá.

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Homeownership: The Real Story Behind The Headlines | Simplifying The Market

[:en]The big housing news this week is that the homeownership rate has dropped to 63.4% which represents the lowest rate in 48 years. That news definitely is making headlines. Yet, to fully understand what this means we have to look at the story that created these headlines. There is no doubt the homeownership rate has ...

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