[:en]The Importance of Home Equity to a Family[:es]La importancia de la plusvalía de la casa para una familia [:]

The Importance of Home Equity to a Family | Simplifying The Market
[:en]There has been much written about how dramatically home values have increased over the last several years. With the increase in values, comes an increase in the equity each home owning family now has. The Joint Center of Housing Studies at Harvard University recently reported that, after taking inflation into account, aggregate home equity has increased 60% since 2010. And home equity is the major component of most family’s overall wealth.

Why is this so important?

Throughout history, families have tapped into their homes for many important reasons. Perhaps it was to get seed capital to start a new business; perhaps to help finance their children’s college education; perhaps to get needed medical attention not covered by insurance.

Up to ten years ago, families were able to use the equity in their homes to better the living situation for themselves and their family. More small businesses were created. College students weren’t forced to take on massive student debt. People could get needed medical care.

This hasn’t been the case over the last ten years as families found themselves in a position of having zero equity or, even worse, negative equity post the housing collapse. However, that is about to change.

Using your home as an ATM is not a good idea.

We realize that there are inherent risks to tapping into the equity in your home especially if you do it for the wrong reasons. Back in 2005-2007, homeowners were using their homes as their own personal ATM machine to buy depreciating assets like cars, boats and jet skis. This reckless behavior should never be repeated.

However, using your equity (aka family wealth) to invest in yourself, your children or other family members that could use help still makes sense. And the good news is that more and more families can do this as home values continue to increase.

Bottom Line

Home equity gives families an additional financial option when money is needed. The proper use of this family wealth can be used to grow generational wealth.

As Julián Castro, U.S. Secretary of HUD, recently explained:

“Generation after generation, the primary vehicle to create wealth in our country has been through homeownership. In the U.S., homeownership has provided an opportunity for one generation to hand over to the next that opportunity and that wealth.”

[:es]Se ha escrito mucho sobre el drástico aumento en los valores de las casas durante los últimos años. Con el aumento en los valores, viene un aumento en la plusvalía que cada familia que es propietaria de casa tiene ahora. El Joint Center of Housing Studies de la universidad de Harvard recientemente informó que, después de tomar en cuenta la inflación, la plusvalía agregada ha aumentado 60 % desde 2010. Y la plusvalía de las casas es el componente principal del patrimonio familiar en general.

¿Por qué es tan importante?

A lo largo de la historia, las familias han recurrido a sus casas por muchas razones importantes: Tal vez fue el obtener capital inicial para iniciar un negocio nuevo. Tal vez para ayudar a financiar la educación universitaria de sus hijos o tal vez para obtener la atención médica necesaria que el seguro no cubre.

Hasta hace diez años atrás, las familias fueron capaces de utilizar la plusvalía en sus casas para mejorar la situación de vida para ellos y sus familias. Más negocios pequeños fueron creados. Los estudiantes universitarios no fueron forzados a asumir una deuda estudiantil masiva y la gente pudo recibir la atención médica necesaria.

Este no ha sido el caso durante los últimos diez años donde las familias se encontraban en una posición de tener cero plusvalía, aun peor, plusvalía negativa antes del colapso del sector de la vivienda. Sin embargo, eso está a punto de cambiar.

Utilizar su casa como un cajero automático no es una buena idea.

Nos damos cuenta que existen riesgos inherentes al recurrir a la plusvalía en su casa, especialmente si lo hace por los motivos equivocados. En 2005 a 2007, los propietarios de casa estaban utilizando sus casas como su cajero automático personal para comprar activos que pierden su valor como automóviles, barcos, y motos acuáticas. Este comportamiento imprudente nunca debe repetirse.

Sin embargo, utilizar su plusvalía (también conocido como el patrimonio familiar) para invertirlo en usted mismo, sus hijos u otros miembros de la familia que podrían utilizar la ayuda aún tiene sentido. Y la buena noticia es que más y más familias pueden hacer esto a medida que los valores de las casas continúen aumentando.

En conclusión

La plusvalía de las casas les da a las familias una opción financiera adicional cuando se necesita dinero. El uso propio de este patrimonio familiar puede ser utilizado para aumentar el patrimonio generacional.

Como Julián Castro el Secretario de HUD en U.S.A recientemente explicó:

“Generación tras generación, el vehículo principal para crear riqueza en nuestro país ha sido a través de ser propietario de casa. En los Estados Unidos, el ser propietario de casa proporciona una oportunidad para una generación de pasar a la siguiente la oportunidad y esa riqueza”.

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[:en]There has been much written about how dramatically home values have increased over the last several years. With the increase in values, comes an increase in the equity each home owning family now has. The Joint Center of Housing Studies at Harvard University recently reported that, after taking inflation into account, aggregate home equity has ...

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[:en]The Importance of Home Equity to a Family[:es]La importancia de la plusvalía de la casa para una familia [:]

The Importance of Home Equity to a Family | Simplifying The Market

[:en]There has been much written about how dramatically home values have increased over the last several years. With the increase in values, comes an increase in the equity each home owning family now has. The Joint Center of Housing Studies at Harvard University recently reported that, after taking inflation into account, aggregate home equity has increased 60% since 2010. And home equity is the major component of most family’s overall wealth.

Why is this so important?

Throughout history, families have tapped into their homes for many important reasons. Perhaps it was to get seed capital to start a new business; perhaps to help finance their children’s college education; perhaps to get needed medical attention not covered by insurance.

Up to ten years ago, families were able to use the equity in their homes to better the living situation for themselves and their family. More small businesses were created. College students weren’t forced to take on massive student debt. People could get needed medical care.

This hasn’t been the case over the last ten years as families found themselves in a position of having zero equity or, even worse, negative equity post the housing collapse. However, that is about to change.

Using your home as an ATM is not a good idea.

We realize that there are inherent risks to tapping into the equity in your home especially if you do it for the wrong reasons. Back in 2005-2007, homeowners were using their homes as their own personal ATM machine to buy depreciating assets like cars, boats and jet skis. This reckless behavior should never be repeated.

However, using your equity (aka family wealth) to invest in yourself, your children or other family members that could use help still makes sense. And the good news is that more and more families can do this as home values continue to increase.

Bottom Line

Home equity gives families an additional financial option when money is needed. The proper use of this family wealth can be used to grow generational wealth.

As Julián Castro, U.S. Secretary of HUD, recently explained:

“Generation after generation, the primary vehicle to create wealth in our country has been through homeownership. In the U.S., homeownership has provided an opportunity for one generation to hand over to the next that opportunity and that wealth.”

[:es]Se ha escrito mucho sobre el drástico aumento en los valores de las casas durante los últimos años. Con el aumento en los valores, viene un aumento en la plusvalía que cada familia que es propietaria de casa tiene ahora. El Joint Center of Housing Studies de la universidad de Harvard recientemente informó que, después de tomar en cuenta la inflación, la plusvalía agregada ha aumentado 60 % desde 2010. Y la plusvalía de las casas es el componente principal del patrimonio familiar en general.

¿Por qué es tan importante?

A lo largo de la historia, las familias han recurrido a sus casas por muchas razones importantes: Tal vez fue el obtener capital inicial para iniciar un negocio nuevo. Tal vez para ayudar a financiar la educación universitaria de sus hijos o tal vez para obtener la atención médica necesaria que el seguro no cubre.

Hasta hace diez años atrás, las familias fueron capaces de utilizar la plusvalía en sus casas para mejorar la situación de vida para ellos y sus familias. Más negocios pequeños fueron creados. Los estudiantes universitarios no fueron forzados a asumir una deuda estudiantil masiva y la gente pudo recibir la atención médica necesaria.

Este no ha sido el caso durante los últimos diez años donde las familias se encontraban en una posición de tener cero plusvalía, aun peor, plusvalía negativa antes del colapso del sector de la vivienda. Sin embargo, eso está a punto de cambiar.

Utilizar su casa como un cajero automático no es una buena idea.

Nos damos cuenta que existen riesgos inherentes al recurrir a la plusvalía en su casa, especialmente si lo hace por los motivos equivocados. En 2005 a 2007, los propietarios de casa estaban utilizando sus casas como su cajero automático personal para comprar activos que pierden su valor como automóviles, barcos, y motos acuáticas. Este comportamiento imprudente nunca debe repetirse.

Sin embargo, utilizar su plusvalía (también conocido como el patrimonio familiar) para invertirlo en usted mismo, sus hijos u otros miembros de la familia que podrían utilizar la ayuda aún tiene sentido. Y la buena noticia es que más y más familias pueden hacer esto a medida que los valores de las casas continúen aumentando.

En conclusión

La plusvalía de las casas les da a las familias una opción financiera adicional cuando se necesita dinero. El uso propio de este patrimonio familiar puede ser utilizado para aumentar el patrimonio generacional.

Como Julián Castro el Secretario de HUD en U.S.A recientemente explicó:

“Generación tras generación, el vehículo principal para crear riqueza en nuestro país ha sido a través de ser propietario de casa. En los Estados Unidos, el ser propietario de casa proporciona una oportunidad para una generación de pasar a la siguiente la oportunidad y esa riqueza”.

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[:en]There has been much written about how dramatically home values have increased over the last several years. With the increase in values, comes an increase in the equity each home owning family now has. The Joint Center of Housing Studies at Harvard University recently reported that, after taking inflation into account, aggregate home equity has ...

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