[:en]Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially[:es]Harvard: Por que el ser propietario de una casa tiene sentido financieramente[:]

Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially | Simplifying The Market
[:en]We have reported many times that the American Dream of homeownership is alive and well. The personal reasons to own differ for each buyer, with many basic similarities.

Eric Belsky, the Managing Director of the Joint Center of Housing Studies at Harvard University expanded on the top 5 financial benefits of homeownership in his paper –The Dream Lives On: the Future of Homeownership in America.

Here are the five reasons, each followed by an excerpt from the study: 

1.) Housing is typically the one leveraged investment available.

“Few households are interested in borrowing money to buy stocks and bonds and few lenders are willing to lend them the money. As a result, homeownership allows households to amplify any appreciation on the value of their homes by a leverage factor. Even a hefty 20 percent down payment results in a leverage factor of five so that every percentage point rise in the value of the home is a 5 percent return on their equity. With many buyers putting 10 percent or less down, their leverage factor is 10 or more.”

2.) You’re paying for housing whether you own or rent.

“Homeowners pay debt service to pay down their own principal while households that rent pay down the principal of a landlord.” 

3.) Owning is usually a form of “forced savings”.

“Since many people have trouble saving and have to make a housing payment one way or the other, owning a home can overcome people’s tendency to defer savings to another day.”

4.) There are substantial tax benefits to owning.

“Homeowners are able to deduct mortgage interest and property taxes from income…On top of all this, capital gains up to $250,000 are excluded from income for single filers and up to $500,000 for married couples if they sell their homes for a gain.”

5.) Owning is a hedge against inflation.

“Housing costs and rents have tended over most time periods to go up at or higher than the rate of inflation, making owning an attractive proposition.”

Bottom Line

We realize that homeownership makes sense for many Americans for an assortment of social and family reasons. It also makes sense financially. If you are one of the many considering a purchase this year, let’s get together to discuss your options![:es]Hemos informado muchas veces que el sueño americano de ser propietario de casa está vivo y muy bien. Las razones personales para ser propietario difieren para cada comprador, con algunas similitudes básicas.

Eric Belsky es el Director General de the Joint Center of Housing Studies de la Universidad de Harvard, amplio sobre los 5 beneficios financieros principales de ser propietario de casa en su papel – The Dream Lives On: the Future of Homeownership in America (El sueño continúa: El futuro de ser propietario de casa en América).

Aquí están las cinco razones, cada una seguida por un extracto del estudio:

1.) La vivienda es típicamente la inversión apalancada disponible.

“Pocos hogares están interesados en pedir dinero prestado para comprar acciones y bonos y pocos prestamistas están dispuestos a prestarles el dinero. Como resultado, el ser propietario de casa permite a los hogares amplificar la apreciación en el valor de sus casas por el factor de apalancamiento. Aún un fuerte 20 por ciento de cuota inicial resulta en un factor de apalancamiento, así por cada punto porcentual que suba en el valor de la casa es un cinco por ciento de regreso en el valor líquido. Con muchos compradores poniendo 10 por ciento o menos de cuota inicial, el factor de apalancamiento es de 10 o más.”

2.) Usted está pagando por vivienda sea propietario o alquilando.

“Los propietarios de casa pagan servicio de la deuda al pagar el principal mientras que los hogares que alquilan pagan el principal de su arrendatario”

3.) Ser propietario suele ser una forma de “ahorros forzados”.

“Ya que mucha gente tiene problemas ahorrando y tienen que hacer el pago por la vivienda de una forma u otra, ser propietario de casa puede superar la tendencia de la gente a aplazar el ahorro para otro día.”

4.) Existen beneficios fiscales sustanciales al ser propietario.

“Los propietarios de casa pueden deducir el interés hipotecario y los impuestos de la propiedad de los ingresos… además de todo eso, las ganancias de capital hasta $250,000 son excluidas de los ingresos si llena los impuestos como soltero y hasta $500,000 para una pareja casada si venden sus casas con ganancia.”

5.) Ser propietario es una cobertura contra la inflación.

“Los costos de la vivienda y de alquiler han tendido a subir durante la mayoría de los periodos de tiempo o más que las tasas de inflación, haciendo el ser propietario una propuesta atractiva.”

En conclusión

Nos damos cuenta que ser propietario de casa tiene sentido para muchos estadounidenses por muchas razones sociales y familiares; también tiene sentido financieramente. Si usted está considerando una compra este año, ¡Reunámonos para discutir sus opciones![:]

[:en]Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially[:es]Harvard: Por que el ser propietario de una casa tiene sentido financieramente[:]

Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially | Simplifying The Market

[:en]We have reported many times that the American Dream of homeownership is alive and well. The personal reasons to own differ for each buyer, with many basic similarities. Eric Belsky, the Managing Director of the Joint Center of Housing Studies at Harvard University expanded on the top 5 financial benefits of homeownership in his paper –The Dream Lives On: the Future ...

Continue Reading

[:en]Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially[:es]Harvard: Por que el ser propietario de una casa tiene sentido financieramente[:]

Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially | Simplifying The Market

[:en]We have reported many times that the American Dream of homeownership is alive and well. The personal reasons to own differ for each buyer, with many basic similarities.

Eric Belsky, the Managing Director of the Joint Center of Housing Studies at Harvard University expanded on the top 5 financial benefits of homeownership in his paper -The Dream Lives On: the Future of Homeownership in America.

Here are the five reasons, each followed by an excerpt from the study: 

1.) Housing is typically the one leveraged investment available.

“Few households are interested in borrowing money to buy stocks and bonds and few lenders are willing to lend them the money. As a result, homeownership allows households to amplify any appreciation on the value of their homes by a leverage factor. Even a hefty 20 percent down payment results in a leverage factor of five so that every percentage point rise in the value of the home is a 5 percent return on their equity. With many buyers putting 10 percent or less down, their leverage factor is 10 or more.”

2.) You're paying for housing whether you own or rent.

“Homeowners pay debt service to pay down their own principal while households that rent pay down the principal of a landlord.” 

3.) Owning is usually a form of “forced savings”.

“Since many people have trouble saving and have to make a housing payment one way or the other, owning a home can overcome people’s tendency to defer savings to another day.”

4.) There are substantial tax benefits to owning.

“Homeowners are able to deduct mortgage interest and property taxes from income...On top of all this, capital gains up to $250,000 are excluded from income for single filers and up to $500,000 for married couples if they sell their homes for a gain.”

5.) Owning is a hedge against inflation.

“Housing costs and rents have tended over most time periods to go up at or higher than the rate of inflation, making owning an attractive proposition.”

Bottom Line

We realize that homeownership makes sense for many Americans for an assortment of social and family reasons. It also makes sense financially. If you are one of the many considering a purchase this year, let's get together to discuss your options![:es]Hemos informado muchas veces que el sueño americano de ser propietario de casa está vivo y muy bien. Las razones personales para ser propietario difieren para cada comprador, con algunas similitudes básicas.

Eric Belsky es el Director General de the Joint Center of Housing Studies de la Universidad de Harvard, amplio sobre los 5 beneficios financieros principales de ser propietario de casa en su papel - The Dream Lives On: the Future of Homeownership in America (El sueño continúa: El futuro de ser propietario de casa en América).

Aquí están las cinco razones, cada una seguida por un extracto del estudio:

1.) La vivienda es típicamente la inversión apalancada disponible.

“Pocos hogares están interesados en pedir dinero prestado para comprar acciones y bonos y pocos prestamistas están dispuestos a prestarles el dinero. Como resultado, el ser propietario de casa permite a los hogares amplificar la apreciación en el valor de sus casas por el factor de apalancamiento. Aún un fuerte 20 por ciento de cuota inicial resulta en un factor de apalancamiento, así por cada punto porcentual que suba en el valor de la casa es un cinco por ciento de regreso en el valor líquido. Con muchos compradores poniendo 10 por ciento o menos de cuota inicial, el factor de apalancamiento es de 10 o más.”

2.) Usted está pagando por vivienda sea propietario o alquilando.

“Los propietarios de casa pagan servicio de la deuda al pagar el principal mientras que los hogares que alquilan pagan el principal de su arrendatario”

3.) Ser propietario suele ser una forma de “ahorros forzados”.

“Ya que mucha gente tiene problemas ahorrando y tienen que hacer el pago por la vivienda de una forma u otra, ser propietario de casa puede superar la tendencia de la gente a aplazar el ahorro para otro día.”

4.) Existen beneficios fiscales sustanciales al ser propietario.

“Los propietarios de casa pueden deducir el interés hipotecario y los impuestos de la propiedad de los ingresos… además de todo eso, las ganancias de capital hasta $250,000 son excluidas de los ingresos si llena los impuestos como soltero y hasta $500,000 para una pareja casada si venden sus casas con ganancia.”

5.) Ser propietario es una cobertura contra la inflación.

“Los costos de la vivienda y de alquiler han tendido a subir durante la mayoría de los periodos de tiempo o más que las tasas de inflación, haciendo el ser propietario una propuesta atractiva.”

En conclusión

Nos damos cuenta que ser propietario de casa tiene sentido para muchos estadounidenses por muchas razones sociales y familiares; también tiene sentido financieramente. Si usted está considerando una compra este año, ¡Reunámonos para discutir sus opciones![:]

[:en]Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially[:es]Harvard: Por que el ser propietario de una casa tiene sentido financieramente[:]

Harvard: Why Owning A Home Makes Sense Financially | Simplifying The Market

[:en]We have reported many times that the American Dream of homeownership is alive and well. The personal reasons to own differ for each buyer, with many basic similarities. Eric Belsky, the Managing Director of the Joint Center of Housing Studies at Harvard University expanded on the top 5 financial benefits of homeownership in his paper –The Dream Lives On: the Future ...

Continue Reading
Copy Preview Copy Full Post
Copied! Go to your email or CRM and paste it.
Unable to Copy to Clipboard
Copy & Paste

You can easily email your Blog Posts in your current email platform or CRM by using the copy options here! After selecting Copy, you can then open an email in your email platform or CRM and Paste. You can select Copy Preview to include an intro to your blog post, with a link to Continue Reading on your Personalized Homepage, or Copy Full Post to copy the entire blog post. You can learn more about this feature by click here.

'


The information contained, and the opinions expressed, in this article are not intended to be construed as investment advice. Keeping Current Matters, Inc. does not guarantee or warrant the accuracy or completeness of the information or opinions contained herein. Nothing herein should be construed as investment advice. You should always conduct your own research and due diligence and obtain professional advice before making any investment decision. Keeping Current Matters, Inc. will not be liable for any loss or damage caused by your reliance on the information or opinions contained herein.